W świecie współczesnej gospodarki niepewność finansowa może dosięgnąć nawet najstabilniejszych przedsiębiorstw. Czasami, aby uniknąć ogłoszenia upadłości dłużnika i zachować ciągłość działalności, konieczne jest skorzystanie z narzędzia, jakim jest restrukturyzacja firmy. Na czym polega ten proces? Co oznacza dla dłużnika, a co dla wierzyciela? Jakie są rodzaje postępowań restrukturyzacyjnych i jakie konsekwencje niesie dla samej firmy?
Na czym polega restrukturyzacja firmy?
Restrukturyzacja to prawny i finansowy proces mający na celu przywrócenie płynności finansowej firmy. Celem restrukturyzacji jest stworzenie warunków do spłaty zobowiązań wobec wierzycieli przy jednoczesnym utrzymaniu działalności firmy. Jest to procedura regulowana przepisami prawa restrukturyzacyjnego i dostępna dla podmiotów zagrożonych niewypłacalnością lub już niewypłacalnych.
Przedsiębiorca, który boryka się z problemami finansowymi, może skorzystać z jednego z czterech rodzajów postępowań restrukturyzacyjnych, każde z nich różni się zakresem ingerencji sądu i formą zawierania układu z wierzycielami.
Rodzaje postępowań restrukturyzacyjnych
1. Postępowanie o zatwierdzenie układu (PZU)
To najbardziej uproszczona forma postępowania. W jego ramach dłużnik, bez udziału sądu na etapie negocjacji, zawiera układ z wierzycielami przy wsparciu nadzorcy układu. Po sporządzeniu i zatwierdzeniu spisu wierzytelności, następuje głosowanie nad układem, a sąd jedynie zatwierdza jego wyniki.
2. Przyspieszone postępowanie układowe
Obejmuje przypadki, gdy wierzytelności sporne nie przekraczają 15% sumy wszystkich wierzytelności. W tym przypadku postępowanie toczy się przed sądem, ale jest stosunkowo szybkie i efektywne.
3. Postępowanie układowe
Ma zastosowanie, gdy wierzytelności sporne są znacznie wyższe. Wymaga większego udziału sądu oraz powołania nadzorcy sądowego, co może przedłużyć czas trwania procesu.
4. Postępowanie sanacyjne
Najbardziej zaawansowana forma restrukturyzacji. Umożliwia dłużnikowi przeprowadzenie działań sanacyjnych oraz zawarcie układu z wierzycielami. W jego trakcie możliwe jest umorzenie części zobowiązań, a także prowadzenie działalności pod nadzorem zarządcy sądowego. Wymaga formalnego otwarcia postępowania przez sąd.
Jakie są przyczyny restrukturyzacji przedsiębiorstwa?
Do najczęstszych powodów wszczynania postępowania restrukturyzacyjnego należą:
- utrata płynności finansowej,
- opóźnienia w spłacie zobowiązań,
- zatory płatnicze,
- zagrożenie ogłoszeniem upadłości,
- problemy z finansowaniem firmy w restrukturyzacji.
W sytuacjach takich rozwiązaniem może być restrukturyzacja, która daje możliwość uporządkowania finansów firmy, spłaty zadłużenia i kontynuowania działalności gospodarczej.
Etapy procesu restrukturyzacji
1. Sporządzenie planu restrukturyzacyjnego
To dokument przygotowywany zazwyczaj przez doradcę restrukturyzacyjnego lub kancelarię specjalizującą się w prawie gospodarczym. Opisuje on sytuację finansową firmy, przyczyny zadłużenia oraz proponowane działania naprawcze.
2. Złożenie wniosku do sądu
W zależności od wybranego trybu, wniosek składa sam dłużnik lub z pomocą doradcy. Celem jest uzyskanie postanowienia o otwarciu postępowania i zatwierdzeniu układu.
3. Zatwierdzenie układu i spisu wierzytelności
Sąd może zatwierdzić spis wierzytelności, a sumy wierzytelności uprawniających do głosowania nad układem muszą wynosić co najmniej 2/3 łącznej kwoty zadłużenia.
4. Zatwierdzenie układu przez sąd
Jeśli wierzyciele poprą układ większością głosów, możliwe jest jego zatwierdzenie przez sąd i dalsze prowadzenie działalności.
Co oznacza firma w restrukturyzacji dla wierzyciela i kontrahenta?
Dla wierzycieli informacja, że firma jest w restrukturyzacji, oznacza, że:
- nie można prowadzić postępowania egzekucyjnego w trakcie trwania restrukturyzacji,
- wierzytelności zostaną zaspokojone według nowego harmonogramu,
- część należności może zostać umorzona.
Kontrahent powinien sprawdzić czy firma figuruje w wykazie postępowań restrukturyzacyjnych, np. na platformach takich jak vindico.pl, gdzie dostępne są dane o sytuacji prawnej przedsiębiorstw.
Kto prowadzi restrukturyzację?
Głównym podmiotem odpowiedzialnym za przeprowadzenie postępowania jest doradca restrukturyzacyjny. Może być nim osoba fizyczna lub kancelaria restrukturyzacyjna, posiadająca licencję. Doradca może pełnić funkcję nadzorcy układu, zarządcy sanacyjnego lub nadzorcy sądowego.
Koszty restrukturyzacji i finansowanie
Wielu przedsiębiorców zadaje pytanie: ile kosztuje restrukturyzacja firmy? Odpowiedź zależy od wybranego trybu, zakresu działań sanacyjnych i zaangażowania sądu. Dodatkowym wyzwaniem może być finansowanie firmy w restrukturyzacji, co często wymaga współpracy z wyspecjalizowanymi instytucjami lub inwestorami.
Podsumowanie
Firma w restrukturyzacji nie oznacza jej upadku. Wręcz przeciwnie – dobrze przeprowadzona restrukturyzacja może być skutecznym narzędziem ochrony przed upadłością i przywrócenia zdolności do regulowania zobowiązań. Rozwiązaniem może okazać się restrukturyzacja, gdy inne sposoby zawiodły, a celem jest ochrona interesu dłużnika i wierzycieli.
Dzięki narzędziom takim jak vindico.pl można szybko sprawdzić, czy spółka lub przedsiębiorstwo znajduje się w trakcie postępowania restrukturyzacyjnego i podjąć stosowne decyzje gospodarcze. W razie wątpliwości zawsze warto skontaktować się z doradcą lub kancelarią restrukturyzacyjną, aby otrzymać wsparcie w tym skomplikowanym, ale często niezbędnym procesie.
Przeczytaj także: Restrukturyzacja finansowa przedsiębiorstwa – czym jest?
