Plan restrukturyzacyjny to dokument stanowiący fundament każdego postępowania restrukturyzacyjnego. Jest to obszerna analiza sytuacji ekonomicznej, prawnej i organizacyjnej przedsiębiorstwa dłużnika, która zawiera konkretne propozycje środków naprawczych oraz harmonogram ich wdrożenia. Sporządzany jest w celu przedstawienia spójnej i realistycznej strategii wyprowadzenia firmy z kryzysu finansowego.
Plan restrukturyzacji jest wymagany w postępowaniach takich jak układowe, sanacyjne, przyspieszone postępowanie układowe czy postępowanie o zatwierdzenie układu. Jego opracowanie i przedłożenie są kluczowe dla uniknięcia upadłości przedsiębiorstwa oraz zabezpieczenia interesów wierzycieli i innych uczestników postępowania. Dokument ten jest oceniany przez sąd restrukturyzacyjny, doradcę restrukturyzacyjnego oraz wierzycieli, co wymaga od jego twórców dużej rzetelności i przejrzystości.
W jakim celu tworzy się plan restrukturyzacyjny?
Celem sporządzenia planu restrukturyzacyjnego jest określenie jasnej i wiarygodnej drogi prowadzącej do odzyskania przez dłużnika zdolności do wykonywania zobowiązań. Plan ten stanowi nie tylko narzędzie zarządzania sytuacją kryzysową, ale także komunikację z wierzycielami oraz sądem. Dokument ma przekonać uczestników postępowania o realności zaproponowanych działań oraz o ich efektywności w kontekście dalszego funkcjonowania przedsiębiorstwa. W planie przedstawiane są konkretne propozycje dotyczące m.in. redukcji zadłużenia, zmiany struktury organizacyjnej, sprzedaży zbędnych aktywów czy poszukiwania nowych źródeł finansowania. Dzięki temu możliwe jest zachowanie ciągłości działania firmy, ochrona miejsc pracy i maksymalne zaspokojenie roszczeń wierzycieli, bez konieczności ogłaszania upadłości.
Przeczytaj także: Restrukturyzacja firmy
Co powinien zawierać plan restrukturyzacyjny?
Kompletny plan restrukturyzacyjny powinien obejmować szereg elementów, które umożliwiają ocenę kondycji przedsiębiorstwa i skuteczności proponowanych działań naprawczych. Kluczowe składniki takiego dokumentu to:
- Opis przedsiębiorstwa dłużnika, zawierający dane o jego strukturze organizacyjnej, modelu biznesowym, zasobach i zdolnościach produkcyjnych. Niezbędne jest także odniesienie do aktualnej i prognozowanej sytuacji rynkowej, czyli podaży i popytu w danym sektorze.
- Analiza przyczyn trudnej sytuacji finansowej, w tym diagnoza zadłużenia, niewypłacalności lub zagrożenia niewypłacalnością. Obejmuje to również identyfikację wewnętrznych i zewnętrznych czynników kryzysowych.
- Opis przyszłej strategii prowadzenia przedsiębiorstwa, który prezentuje, jak firma zamierza działać po wdrożeniu planu. Strategia ta musi być realistyczna i oparta na rzeczywistych możliwościach finansowych i organizacyjnych.
- Harmonogram wdrożenia środków restrukturyzacyjnych oraz ostateczny termin ich realizacji, czyli dokładny plan działania rozpisany w czasie, zawierający etapy restrukturyzacji i oczekiwane efekty.
- Opis metod i źródeł finansowania planu, uwzględniający zarówno dostępne środki własne, jak i zewnętrzne źródła kapitału, np. kredyty, inwestorów czy pomoc publiczną.
- Wskazanie poziomu i rodzaju ryzyka związanego z realizacją planu oraz opis mechanizmów minimalizujących te ryzyka.
- Informacje o udzielonej i wnioskowanej pomocy publicznej, jeżeli przedsiębiorstwo korzysta lub zamierza korzystać ze wsparcia ze środków publicznych.
- Wstępny plan restrukturyzacyjny, który może być rozwijany w toku postępowania, jeżeli sytuacja przedsiębiorstwa ulega zmianie.
Ile czasu na sporządzenie planu restrukturyzacyjnego?
Termin na sporządzenie planu restrukturyzacyjnego zależy od rodzaju prowadzonego postępowania. W przypadku postępowania o zatwierdzenie układu, dokument ten powinien być przygotowany już na etapie składania wniosku. Natomiast w postępowaniach sanacyjnym lub układowym sąd może wyznaczyć konkretny termin jego przedłożenia.
Zazwyczaj czas ten wynosi od kilku tygodni do trzech miesięcy, w zależności od stopnia skomplikowania sprawy i wielkości przedsiębiorstwa. Niezależnie od terminu formalnego, plan musi być gotowy na tyle wcześnie, by umożliwić jego analizę przez wierzycieli oraz sąd przed podjęciem decyzji o zatwierdzeniu układu. Ostateczny termin wdrożenia planu restrukturyzacyjnego również musi być jasno określony w dokumencie – jest to kluczowy element oceny jego realności i wykonalności.
Cel planu restrukturyzacyjnego
Celem planu restrukturyzacyjnego jest przede wszystkim stworzenie spójnej, logicznej i możliwej do wdrożenia strategii naprawczej, która umożliwi dalsze funkcjonowanie przedsiębiorstwa oraz ochroni jego majątek przed likwidacją. Dzięki planowi możliwe jest nie tylko uniknięcie upadłości, ale także odbudowa zaufania wierzycieli i partnerów biznesowych.
Dokument ten pozwala lepiej zarządzać kryzysem, minimalizując jego skutki i dając szansę na trwałą poprawę sytuacji finansowej. Plan jest również narzędziem umożliwiającym sądowi restrukturyzacyjnemu oraz nadzorcy układu ocenę, czy proponowane działania rzeczywiście mogą doprowadzić do przywrócenia wypłacalności firmy. Z tego względu jego opracowanie wymaga nie tylko analizy finansowej, ale także strategicznego podejścia do dalszego rozwoju firmy.
Kto sporządza plan restrukturyzacyjny?
Plan restrukturyzacyjny może zostać sporządzony przez samego dłużnika, jego zespół wewnętrzny lub – co jest częstą praktyką – przez doradcę restrukturyzacyjnego, który posiada odpowiednie kwalifikacje i doświadczenie. W postępowaniach sanacyjnych lub układowych obowiązek ten często spoczywa na zarządcy lub nadzorcy układu, który odpowiada za zgodność planu z wymaganiami prawa restrukturyzacyjnego. Doradca restrukturyzacyjny, jako osoba posiadająca licencję, ma wiedzę prawną, ekonomiczną i zarządczą, co pozwala mu skutecznie ocenić kondycję firmy oraz zaprojektować realne działania naprawcze.
W praktyce dobry plan restrukturyzacyjny powstaje dzięki współpracy wszystkich kluczowych uczestników procesu: dłużnika, doradcy, wierzycieli oraz często także niezależnych ekspertów branżowych. Wysoka jakość dokumentu zwiększa szansę na jego zatwierdzenie przez sąd i skuteczne wdrożenie w życie.